Что такое валютный своп – SWAP? Валютным свопом считается комбинацию 2 противоположных сделок, приходящихся на равный объем базовой валюты, но которые отличны по датами валютирования. Валютный SWAP иногда называют также овернайтом (перевод с английского - перенос торговой позиции на одну ночь) или ролловером.

По своему смыслу SWAP Forex является операцией денежного рынка, даже если не смотреть на то, что по форме свопы конверсионные.

SWAP Forex обычно осуществляется только с одним контрагентом. Другими словами, обе операции проводятся одной и той же финансовой организацией. Такой SWAP экономисты ещё называют «чистым». Когда 2 конверсионные сделки, имеющие разные даты валютирования, проводятся разными контрагентами, такой SWAP считают структурированным. Тем не менее, по словам экспертов, данный тип операций не часто используется при торгах на валютном рынке Forex.

Разберем, скажем, для примера некоторую ситуацию. Контрагент (например, банк или брокерская компания) купил 1 000 000 долларов США против йены с датой валютирования на споте, а потом избавился от этого миллиона на условиях двух месячного форварда. В таком случае данную операцию можно считать двухмесячным свопом американского доллара в йену.

Все SWAP делятся на 3 типа, в зависимости от времени осуществления. Финансисты выделяют:

* SWAP на один день
* стандартные SWAP
* форвардные SWAP